谭总从近期不少中高净值人群高度关注海外投资一事说起。建议理财师与客户沟通时，不要建议因贬值而建议客户海外投资。对于高净值客户，去年以来实际汇兑损失其实有限。但过去十年来，通胀对资产的侵蚀才是最大的。海外投资的一大核心目的，在于使用各种工具，对冲通胀的损失。

目前国内资金出海，比较两极化，要不以投为主，要不以保为主，美国财富管理比较均衡，投保结合。

在美国，解决一个高净值客户的需求，非一个人，而是一群专业人士：

首先，由cfp与客户深度沟通，了解客户需求。然后由cfp确定由哪些具体对接的专家出具方案。

这时候，投资顾问出场。美国投资顾问均要求牌照制。而且细分的很严格，严禁接受执照以外咨询。从一级市场，一级半，二级，对冲量化，国债，企业债，等等等等，均有相应的专业投顾，而且很少有人同事兼多个门类。

在投顾根据客户需求，及cfp的配置，出具方案后，由cfa出场，通过模型等各类量化方式，测算方案情况，更多偏风控考量。

然后，cpa出场，从税务角度，为方案测算税务承担可能，并出具避税方案。

然后，律师出场，这里还分信托持牌律师和普通持牌律师。

最后才对接具体产品渠道，如理财产品，保险产品的经纪公司。之所以如此复杂，是因为美国的高净值客户，往往也会带着一个团队来洽谈，财务，律师等等。

这里面特别重要的是律师和会计师，他们是客户资产安全运行的两条铁轨。如律师，美国分几个层级，最低的是中国律师，比较猛的是犹太人律师。服务不同层级的客户，提供不同层级的服务。而会计，主要解决税务问题。中国的税务体系，实际税种比美国多，且复杂，但因为是强制征收，且有不透明因素。美国税种体系开放，自主报税，实际规划的空间非常大。

关于海外保险，对于高净值人群，保险也存在全球配置的因素。一般会建议大陆的消费型，加香港的重大疾病和高端医疗，以及美国的终生寿险。

终生为何买在美国，主要是考虑美国是全球最稳健的经济体，对于超长期的产品，所在地的稳健非常重要。稳健的经济体和非稳健的经济体，在金融产品上的差别，并非在固定收益类产品，因为差不多，但在高收益产品上会差异巨大，因为非稳健地区，各类风险如政治风险，等各类极端风险发生概率较高，导致承担了高风险，最后没有高收益。

关于美国属国信托，核心还是资产隔离和避税，离岸信托在传承时，无法规避遗产税。当然，没有遗产税的国家另说。通过信托解决家族制度，资产保护，隐私保护，规范传承，隐私保护。

在属国信托架构上，他提到有两个点，是不少信托忽视的。

一是备用受托人。考虑属国信托的长周期，受托人如果无法履行责任，必须有备用受托人。而且备用受托人履行同时，也要安排好下一个备用受托人。

另一个是保护人，保证受托人按照受托人意识执行信托责任。这两个关键角色，在不少信托架构中是缺失的。

在税务上，遗产税，赠与税，所得税。遗产税是死人的，赠与税是活人的，所得税是受益人的，信托就是把这几个税玩转。其中，人寿保险可以规避所得税，信托可以规避遗产税。而把人寿保险装到信托里，可以规避三个税。目前，他们设立一个装保险的普通信托，成本只需要500美金。股权类的大概5000美金。这里举了个例子，一亿的房产和一亿人寿信托，前者到收益人手上，还剩3000多万，后者，还是一个亿。

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